记者 李晓

随着我国人口老龄化进程加速，如何让晚年生活更富足、更健康、更丰富，不仅成为老人和其儿女关心的问题，而且成了金融机构关心的问题。

记者了解到，从去年以来，随着开业的理财子公司逐步增多，银行开始频频布局养老型理财产品市场，推出的养老型理财产品越来越多。数据显示，截至6月24日，已有15家银行发行了115款养老型理财产品。其中，国有银行的发行数量明显增加，达到35款。据了解，这35款养老型理财产品均由国有银行的理财子公司发行。2019年，国有银行发行的养老型理财产品仅为18款，年化收益率比普通理财产品稍微高一些，通常为3.2%—5%。

“一方面，我们积极响应国家的号召，体现国有大行的责任担当；另一方面，从目前的情况来看，中国的养老市场仅仅靠第一支柱是不够的，需要靠其他支柱支撑。在这个背景下，养老金融市场巨大。另外，养老型理财产品的期限普遍较长，更有利于发挥商业银行在资产管理和风控体系方面的优势，对于优化资产负债结构、降低运营成本、平滑因经济周期性波动而带来的阶段性风险有积极作用。”我市某国有银行的理财经理表示。

此外，从银行实际情况出发，不少银行的客户逐渐呈现出老龄化的趋势。该理财经理说：“对于我们银行来说，45岁—55岁的客户比较多，养老的需求比较大。我们现在也在进行投资者教育。”

养老型理财产品除了收益率稍高外，与普通理财产品有什么区别？记者调查这些银行发行的养老型理财产品后，发现这些产品都有一个共同的特点，那就是期限比较长。普通理财产品的期限多为3个月、半年、1年、2年，养老型理财产品的期限少则3年，多则5年。

由于养老型理财产品的用途是老年人养老，所以这些产品还有一个共性，那就是相对“保值”。我市某国有银行的理财经理告诉记者，养老型理财产品的投资风格通常颇为稳健，尤其是国有银行的理财子公司以固定资产配置为主，呈现“固定资产＋”的结构，定位为绝对收益和低波动类产品，在投资策略方面采取中长久期+杠杆策略，精选优质信用债打底，并根据对债券市场货币政策的判断，灵活调整组合的杠杆比例，获取稳定的票息收入的同时赚取套息利差收益。

虽然养老型理财产品的期限较长，一般为3到5年时间，但记者发现，我市不少银行理财子公司的养老型理财产品因此进行灵活设置。如我市某国有银行的一款养老型理财产品，采取了“3+1+1”期限自主选择模式，首个封闭期是3年，封闭期结束后每年开放一次，存续期限是5年。