最近,一位朋友告诉笔者,她买了近10只基金进行分散投资,有易方达基金、富国基金、长安基金、华夏基金……当笔者问她都是哪些类型的基金时,她说都是股票基金,甚至因为她看好中小盘股,所以购买的基金都是投资中小盘的。笔者认为,这个朋友犯了一个错误,就是投资太集中。
笔者的这位朋友,看似把资金分散放在了很多不同的篮子里,但实际上这些篮子又都在同一个大篮子里,一旦大篮子打翻,里面的所有篮子都不能幸免。也就是说,她的这些基金无法防范由于中小盘股自身的波动带来的系统性风险,当市场上中小盘股整体表现疲软时,她的这近10只基金将很难幸免。
这时,有人会问,投资基金本身就是投资一揽子股票或者其他证券,是一种分散投资的行为,我们还有必要配置多支基金,组建自己的基金组合吗?
了解基金的人都知道,按投资基金投资对象不同,投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、指数基金等。每种类型的基金,它的风险都是不一样的。笔者认为,要想降低风险,我们就要学会在投资基金时进行分散投资,买得分散,买得巧。
笔者认为,投资者可以选一只货币市场基金来保持现金流的稳定,买一只债券型基金来保证这部分资金稳中有赚,买一两只指数基金来规避金融市场的非系统行风险,有能力的投资者还可以再投资一两只不同投资风格的股票型基金,来追求资本成长。简单地说,就是在一个特定的时期内,投资者持有的基金,有的可能在涨,也有的可能在跌,但是平均下来,总投资的收益和风险相对较平稳。投资者在投资基金时实现分散投资,可以有效地将自身投资的风险控制在自己能够接受的范围之内,有助于实现财富增值。